Neliec visas olas vienā grozā jeb kāpēc ieguldījumu diversifikācija atmaksājas

Kad ieguldījumi ir izvietoti dažādos aktīvos, nozarēs vai ģeogrāfiskos reģionos, tad viens neveiksmīgs notikums nevar būtiski ietekmēt visu investīciju portfeli. Piemēram, ieguldot gan ASV tehnoloģiju uzņēmuma akcijās, gan Ķīnas enerģētikas uzņēmumā, viena uzņēmuma grūtības neietekmēs investīcijas otrā uzņēmumā. Šāda riska izlīdzināšana ir īpaši svarīga ekonomiskās nestabilitātes apstākļos, kādu pieredzam pēdējos gados. Diversificēts portfelis vidēji nodrošina stabilāku un prognozējamāku atdevi. Pētījumi rāda, ka dažādu aktīvu klašu kombinēšana var mazināt portfeļa svārstīgumu, vienlaikus saglabājot vai pat palielinot peļņas potenciālu.

Lai gan ieguldījumi finanšu tirgos ilgtermiņā parasti nes pozitīvu atdevi, neatkarīgi no īstermiņa svārstībām, tirgus kritumi var sakrist ar brīdi, kad investīcijas kļūst nepieciešamas jeb nauda ir jāliek lietā. Piemēram, aplūkojot S&P 500 indeksu – neskatoties uz būtisko vērtības kritumu šogad, tas joprojām atrodas augstākā līmenī nekā, piemēram, 2020. gadā. Tomēr, ja nauda ir nepieciešama tieši šogad un ieguldījumi veikti vien pērn, iespējams nāksies fiksēt zaudējumus. Tādēļ ir vērts ne tikai ieguldīt finanšu tirgos, bet arī apsvērt alternatīvas ieguldījumu iespējas, lai nodrošinātu lielāku elastību un drošību ieguldītajiem līdzekļiem. Kā viena no alternatīvām ir ieguldīt, piemēram, Capitalia pārvaldītajā aizdevumu finansējuma platformā.

Apkopojot vairāk nekā 800 investoru datus par ieguldījumu periodu no 2017. līdz 2024. gadam, Capitalia veica analīzi par to, kā portfeļa diversifikācija ir ietekmējusi katra investora ieguldījumu atdevi. Dati uzskatāmi parāda, ka līdz ar lielāku investīciju skaitu, ieguldījumu atdeve pietuvojas kopējam vidējam rādītājam - 11.3%. Savukārt, investoriem ar nelielu ieguldījumu skaitu (mazāk kā 25), atdeves rādītāji uzrāda plašu svārstību diapazonu no vidējā.

Balstoties uz datiem augstāk redzamajā attēlā, iespējams izdarīt vairākus nozīmīgus novērojumus:

Tas vēlreiz apliecina, ka veiksmīgai ilgtermiņa ieguldījumu stratēģijai nepieciešama gan plaša, gan sabalansēta diversifikācija. Tas palīdz ne tikai mazināt riskus, bet arī nodrošina stabilāku un prognozējamāku peļņu.

Jāatgādina, ka dažādošanas princips ir vienlīdz svarīgs visiem investīciju veidiem – ne tikai akcijām, bet arī obligācijām, riska kapitālam un individuālajiem aizdevumiem uzņēmumiem. Katrai aktīvu klasei ir savi riski un ieguvumi, un to kombinēšana var nodrošināt optimālu riska un ienesīguma attiecību.

Piemēram, obligācijas parasti ir mazāk svārstīgas nekā akcijas, bet var piedāvāt zemāku potenciālo atdevi. Nekustamais īpašums var nodrošināt stabilus ienākumus no nomas, bet tam var trūkt likviditātes. Dažādu aktīvu klašu iekļaušana portfelī palīdz izmantot katra ieguldījuma veida stiprās puses.

Balstoties uz Capitalia pētījumu un vispārējiem finanšu principiem, ieteicams:

Ieguldījumu portfeļa diversifikācija ir svarīga gan tad, ja tiek ieguldīti 1000 eiro, gan tad, ja investīciju apjoms sasniedz desmitiem vai pat simtiem tūkstošu eiro. Arī ieguldot salīdzinoši mazākas summas, ir svarīgi, ka visi līdzekļi netiek ieguldīti vienuviet. Piemēram, ja mērķis ir uzkrāt līdzekļus vecumdienām, sākotnēji var apsvērt investīciju risinājumus, kas piedāvā nodokļu atmaksu, un pēcāk pievienot arī ieguldījumus vietējos uzņēmumos, piemēram, caur Capitalia finansējuma platformu. Diversificētu portfeli var veidot pakāpeniski, ilgākā laika posmā, jo svarīgākais ir mērķis, kādam nolūkam nauda tiek ieguldīta, nevis tikai konkrētie finanšu instrumenti, kuros tā nonāk. Tieši mērķis, ieguldījumu apjoms un riska tolerance ir tie faktori, kas palīdzēs izvēlēties piemērotākās aktīvu klases un veidot līdzsvarotu, personīgajām vajadzībām atbilstošu ieguldījumu portfeli.